通过发行（háng）所谓（wèi）“虚拟货币（bì）”“虚拟资（zī）产”“数字资产”等方式吸收资（zī）金，侵害公众合法权益，此（cǐ）类活动并非真正基于区块链技术，而（ér）是炒作区块链概念（niàn）行（háng）非（fēi）法集资、传销、诈骗之实

　　8月24日（rì），中国（guó）银保监会等五部门联（lián）合发（fā）布《关（guān）于防范以“虚拟货币”“区块链”名（míng）义进行非法集（jí）资的风险提示》(以下简称《风险提（tí）示》)。《风险（xiǎn）提示》指出，近期，一些不法分子打（dǎ）着（zhe）“金融创新”“区块链”的旗号，通（tōng）过发行（háng）所谓“虚拟货（huò）币”“虚拟资产（chǎn）”“数字资产”等方式吸收资金，侵害公众（zhòng）合法权（quán）益（yì）。此类活（huó）动并非真正基于（yú）区块链技术，而是炒作区块链（liàn）概念（niàn）行非法集资、传销、诈骗之实。

　　《风险（xiǎn）提示》传递政（zhèng）策强监管信号

　　《风险提示》要求将正常的区块（kuài）链技术、区块链融资同其它打着此类（lèi）旗（qí）号进行非法集资等违法违（wéi）规行为区别开来。近年来，虽然区块（kuài）链（liàn）行业夹（jiá）杂（zá）着一些（xiē）金融风（fēng）险，但（dàn）是真正的区块链技（jì）术极具创（chuàng）新性，对社会发展将具有正面价值。因此，《风险提示》特别强调大众应该将那些（xiē）打着区块链（liàn）旗号、行欺诈之实的行（háng）为和（hé）真正从事区块（kuài）链创业的项目和正常的区块链融资行为区别，以（yǐ）避免国家正（zhèng）在大力鼓励的（de）一个行（háng）业在无意（yì）中（zhōng）受（shòu）到负面冲（chōng）击。

　　《风险（xiǎn）提（tí）示（shì）》提请广大公众理性看待（dài）区（qū）块链，切实提高（gāo）风险意识；对发现的违（wéi）法犯罪线索，可积极（jí）向有关部门举报反映。具体来看，炒作区块（kuài）链技术进行（háng）非（fēi）法集资（zī）有以下特点：一是网络化、跨境化明显。依托（tuō）互联网、聊天工具进行交易，风险（xiǎn）波及（jí）范围广、扩散速度（dù）快。一些不法分子通（tōng）过（guò）租用境外服（fú）务器（qì）搭建网站，实质面向境（jìng）内居民（mín）开（kāi）展非法集（jí）资或（huò）者批量虚拟货币交易活动（dòng），并远程控（kòng）制实施违法（fǎ）活（huó）动。这些（xiē）不法活（huó）动资金多（duō）流向境外，监（jiān）管（guǎn）和追（zhuī）踪难度很大。二是欺骗性、诱惑（huò）性、隐蔽性（xìng）较强（qiáng）。利用（yòng）热（rè）点概念进（jìn）行炒作，编造名目繁多的“高大（dà）上”理论，有（yǒu）的（de）还利用名人大V“站台（tái）”宣传，宣称“币值只涨不跌”“投资周期短（duǎn）、收益高、风（fēng）险低”，具有较强（qiáng）蛊（gǔ）惑（huò）性。实际操（cāo）作中，不法分子（zǐ）通（tōng）过幕后操纵所谓（wèi）虚（xū）拟货币（bì）价格走势、设置获利和提（tí）现门槛（kǎn）等手段非法（fǎ）牟取暴利（lì）。此外，一些不法分子还以ico、IFO或（huò）、IEO等花样翻新的名目（mù）发行代币，或打着共享经济的旗号以IMO方式进（jìn）行虚拟（nǐ）货币炒作，具有较（jiào）强的隐蔽（bì）性（xìng）和迷（mí）惑（huò）性。三是存在多种违法风险。不法（fǎ）分子（zǐ）通过（guò）公开宣传，以“静态（tài）收（shōu）益”(炒币升值获利)和（hé）“动态（tài）收（shōu）益（yì）”(发展下线（xiàn）获利（lì）)为（wéi）诱饵，吸引公（gōng）众投入（rù）资金（jīn），并利诱（yòu）投资人（rén）发（fā）展人员加入，不断（duàn）扩充资（zī）金池，具有非法集资、传销、诈骗等（děng）违法行为特（tè）征。

　　要在区块（kuài）链领（lǐng）域（yù）短（duǎn）时期内（nèi）有效打击所有相关欺诈行为（wéi），在客观上存在较（jiào）大的难度。继（jì）《风险提示》后（hòu），9月18日，中国（guó）人民银行（háng）上（shàng）海总部发布（bù）《常抓不懈持（chí）续防（fáng）范ICO和虚拟货币（bì）交易风险》(下文简称《交（jiāo）易风险》)的通告。《交易风（fēng）险》通告提出，投资者（zhě）如发现各（gè）类ICO变种形态以（yǐ）及通过部署境外服务器继续面向（xiàng）境内居（jū）民开展ICO及虚拟货币（bì）交易业务的组织或个人，可向有关监管部门举报，对其中涉嫌违（wéi）法（fǎ）犯（fàn）罪的（de），可向公安（ān）机关报（bào）案。该通告（gào）表达了监管机构（gòu）持续打击和预防相关风（fēng）险的努力（lì）。《风险提示》《交易风险》等系列动（dòng）作，表达了监管者继续（xù）密切（qiē）监测ICO及各类变种形态，加强研判，打早打小，防患于未（wèi）然，同时向市场传递了更为明确的“强监管”信号（hào）。

　　揭开（kāi）区块链非法（fǎ）集资领域相关违法活动（dòng）的“面纱（shā）”

　　近（jìn）年来，中央政府与地（dì）方（fāng）政府近年（nián）大力鼓励区块链（liàn）产业（yè）的（de）发展，一些地方政府纷纷（fēn）开设区块链产业园区，或者（zhě）投入巨额政府引导基金（jīn），推动区块链行业的（de）发展。但有个（gè）别地方（fāng）政府未能深（shēn）刻（kè）理解中央金融监管机（jī）构政策与（yǔ）精神，曾经发布的（de）文件（jiàn）出现诸如“允许开放数字货（huò）币交易平台”等一类表述，在很短（duǎn）时间内被上级监管部门叫（jiào）停。市场（chǎng）上一些机（jī）构或个人对国家（jiā）在短期内放开虚拟货币交易所或者ICO持乐观态度（dù），并通过各种隐藏方（fāng）式借（jiè）区块链（liàn）概念行非法集（jí）资、传销、诈骗之实。