当（dāng）前（qián），存在大比例的所谓区块链ico融资项目，其项（xiàng）目（mù）发起（qǐ）人自（zì）身即有（yǒu）集资诈（zhà）骗的（de）动机。这些身居海外（wài）的所（suǒ）谓区块链项目发起人，其从中国境内公民（mín）所募（mù）集的社会资（zī）金多为比特币或（huò）以太坊等主流虚拟货币。这些项目（mù）发（fā）起人通过不（bú）法活动（dòng），将社会资金向境外转移。由于此类（lèi）资金（jīn）主（zhǔ）要表现为比特币或以太坊等虚（xū）拟货币，其不必经（jīng）过银行账户或第三方支付（fù）的形式转账。对于中国金融监管机（jī）构而言（yán），对此类违法行为的监管和追踪难（nán）度极大。这意味（wèi）着将来监管机构对违（wéi）法行为取证艰难，侦测（cè）犯罪（zuì）嫌（xián）疑人***同样也将面临（lín）巨大障碍（ài）。大部分ICO项（xiàng）目及相关基金会或其（qí）发（fā）起人远（yuǎn）避海外，即使中国公民因之损（sǔn）失惨重，也会因获取证（zhèng）据难、调查对方当事人（rén）(或机（jī）构)***难使得投资者权利（lì）保护存（cún）在较大困难（nán）。投资人若寄希望（wàng）中国政府（fǔ）部门（mén）远（yuǎn）赴海外（wài）为中（zhōng）国公民维权，挽回损失，则必（bì）将涉及到外交、引渡和取证等（děng）各个复杂环节，上述海外维权显然难（nán）上加难。因此，中国金融监管机构预先连续多次发布风险警示，提高民众风险（xiǎn）意识，远离被骗的漩（xuán）涡，有助于协助中国公民事先防（fáng）止权益（yì）受到侵害。

　　ICO是在（zài）区（qū）块链技（jì）术（shù）兴起之（zhī）后出（chū）现的一（yī）种新型融资手段，本质（zhì）上是一种未经批准非（fēi）法公开融资的（de）行为（wéi）。ICO通（tōng）常为早（zǎo）期投资者通过向ICO项目（mù）发（fā）起人（rén）支付比（bǐ）特币或以太币等主流虚拟货币，获得项目发起方基（jī）于区（qū）块链（liàn）技术初始产生的加密数字代币。投资人获（huò）得（dé）的代（dài）币是未来（lái）使用该（gāi）ICO项目的凭证。极少（shǎo）数代币将（jiāng）来（lái）上线交易（yì）平台（tái）后，可能市值持（chí）续大（dà）飞涨（zhǎng），为投资人带来（lái）高（gāo）收益。但（dàn）是，近半（bàn）年多以来，大部分代币远（yuǎn）远跌破融资初期的成本价，给广大普通投资人造成巨额损失。ICO的违（wéi）法或违规行为主要（yào）包括如下构（gòu）成要件（jiàn）：一、其（qí）融资主体未经有权机构(如央行（háng）)批准融资；二、融资方式通过违规发售、流通代币完成，这种虚拟代币通常（cháng）指区块链的（de）项目开发团队开（kāi）发的去中（zhōng）心（xīn）化应用的虚拟代币（bì）；三、融资主体向投资者筹集比特币等（děng）主流“虚（xū）拟（nǐ）货（huò）币”；四、上述行为可能涉嫌非法发（fā）售（shòu）代币票券、非法发行证券（quàn）以及非法集资、金（jīn）融诈（zhà）骗、传销（xiāo）等（děng）违法犯罪活动中的一种或多种。